2009/8/13
其之一.
今天終於看完麻將少女了。
什麼！還有？不是打完團體戰這季就結束了嗎？那片尾不是也超有劇終的感覺嗎？那那個20話預告到底是什麼鬼啊？
那，就把後面的當作新生吧。對我來說，麻將少女在這裡已經劃下精采的句點了，作者想一路畫到全國大賽的野心，雖然我也很期待，不過總是感到不可思議。
這部動畫似乎不大傳達什麼，我也沒有意思要去探求作品背後想傳達的意義，只要切切實實領略過那種震懾就夠了。對一個會玩日麻的人來說，有什麼比四暗刻單騎自摸棄和更勁爆？有什麼比三連槓後清一色對對和三暗刻三槓子赤寶牌1嶺上開花還要震撼？層層鋪疊再一口氣炸開，這種精湛的表現，實在不是那種狂刷天胡大四喜的三流麻將作品可以比擬的了。
光以麻將這種競技來說，能將這項競技表達的如此有動感，如此扣人心弦，如此具有意外性，不得不說「天才麻將少女Saki」是成功的。
不過這也要懂得日麻才能感受到那種魄力了。在我還是門外漢的時候，老實說這部作品只有「釘宮蘿好萌」這種意義而已。後來自己開始打起日麻後，才得以深入領略這作品，才能看懂桌上在幹什麼，也才能看到永不放棄，以及從競技中得到樂趣的精神。
不過老實說，我的日麻真的打的很爛，到現在還是完全沒有技術。我知道我在這方面沒有天份，但是，只要能從中得到樂趣就夠了吧？
其之二.
其實寫日記是種掙扎。我並不是說寫日記這種行為是痛苦的，而是指，正因為內心混亂不安，所以才會動手寫日記。一但未來明朗、內心有方向了、有努力的目標了，那便只需要動手去做，似乎也就不需要日記來抒發心情了。
因此，我這五年的日記系列，其實也就是五年的廢人紀錄。這98篇明載的日記，也就是五年來徬徨無定的我的掙扎紀錄。因為我雖然想做的事很多，卻從沒真正為了未來打算過，所以我實際做的事很少，真的做了些事，也都是娛樂性的一時花火而已。
比如我在老丁戲院那群已不再見的朋友，比如我已毀壞的秘密花園以及曾經有機會相戀的女孩；比如我那巴哈荒蕪時代的幾株曼陀羅花，比如終究沒完成的人生第一部長篇小說；比如曾投入多少時間的魔獸的衰落，比如曾投入多少時間的水都的衰落；比如受到衝擊就躲到牆角的資本市場遊戲，比如一開始就認輸的那些考試......
我很喜歡這些經歷，但實際上我卻沒得到什麼有形的東西，在未來也許我會偶爾遇見認識KuraHoshi的朋友，但也僅止於此而已。我終究該為未來而打算，專心的去做些什麼事了，而一但踏上了這個軌道，內心的掙扎也就消失了。
我終究會因此失去很多目前所有的東西，但我並不後悔。
因為人生總是不能停滯不前的，對吧？
2009年8月13日 星期四
日記系列2009/8/13
極簡(純均線)交易系統改良版
週日的時候，我在聚財發表了《一個極簡而能在長期下獲利的交易系統》，有感於網友熱情的回饋，我將它再改造，去除了部分缺點並提高利潤。現在，它已經是總報酬率九年481%、十八年3563%的交易系統。
(注意，本文章大部分之報酬率數字皆為直接使用大盤指數計算之理論數值，因至今仍無直接買賣台股「現貨」指數的交易工具，不論是使用台灣50等ETF或期貨操作，報酬率皆會有所偏差。希望讀者僅將這篇當成理論基礎，配合自己的交易經驗發展成適合自己的交易系統，而不要直接套用。本文後面也會提供一些實務使用上的建議，不週之處請多見諒。)
這依然是十分簡單的交易系統，只加入了成交量的判斷與停損規則。
不過為了初次閱文的朋友著想，我還是先把上一篇文的內容簡單的提一下吧。
這套系統的基礎規則有三：
1.你必須要有張線圖。
2.你的線圖上要有65日均線與收盤線(1日均線)
3.當「收盤線」穿過「65日線」往上時就作多(如果之前有放空順便回補，然後作多)；當「收盤線」跌破「65日線」往下時就做空。(如果之前有作多順便賣出，然後放空)
原理與詳細說明請見上篇文，不過在這裡我要更正一下上篇文的報酬率數字，在上篇文中，我提到九年總報酬率是358.51%，相當於每年18.43%的複利率，但後來我發現我資料有少輸入，補正後，總報酬率只有342.47%，相當於每年只剩17.97%複利率。另外，原本模型的勝率(每筆交易最終可以拿到正獲利的機率)只有27.97%，十筆交易會七筆虧損，就算每筆虧損都很少，也實在夠嘔的了，這也是這次的更正版主要要解決的問題。
那麼，就來說明這次更正版的內容吧：
這次的更正版首先要感謝kodia大的大力幫助，這次有許多網友都回饋給我很好的意見，當其中最勤勞，建議也對我最有幫助的，其實是這位一直用PM與我聯絡的kodia大，感謝他提供的眾多建議，也感謝各位網友的回文。
回到正題。
在舊版中，最受人詬病的，除了現實適用性的問題外，就是超低勝率的問題了。為了解決這問題，我嘗試了不少方法，但最後證明還是古老的觀念最有用，那就是成交量。所謂量先價行，價會騙人，量卻很難騙人，尤其是長期的量更無從作假，如果量與價的方向相同，那不就更能證明價的正確了嗎？
因此，第一條規則便產生了：
當收盤線突破65日線時，成交量也必須同方向的突破，否則就延後決策。
詳細來說，即是當收盤線站上65日線時，成交量也必須站上65日線；反之，當收盤線跌破65日線時，成交量也必須跌破65日線。如果成交量沒有同步突破怎辦？很簡單，隔天再做決策就好了。用說的太亂，配合圖片吧。
1.前一天收盤線已站上65日線，今日仍在65日線之上，且今日成交量亦站上65日線，作多。
2.數天前收盤線已站上65日線，但成交量遲遲未站上65日線，今日終於站上，今日作多。
3.前一天(或數天前)收盤線已站上65日線，但成交量還沒站上65日線，價格又回來了，當然不用作多了，避開一個假突破。
至於作空反過來就對了，等成交量跌破65日線才放空，如果成交量還沒跌破價格就先回去了，那當然是逃過一劫。我想這裡的讀者們都很聰明，應該是不用我再貼三張圖佔版面了。
經過這樣的操作後，不僅九年來(2000/3~2009/3)勝率提高到51.02%，報酬率也意外提高到九年453.12%，相當於每年20.93%的複利率，單筆最高獲利45.78%，單筆最高損失9.64%。
雖然這樣看起來已經不錯了，不過實際操作上報酬率很難有理論值這麼高，所以當然能提高多少就提高多少，在可量化的技術分析上暫時似乎找不到更好的方法了，所以腦筋就動到了操作方法上。原本網友是建議我30%停利7%停損或20%停利7%停損，但我發現前者總報酬為386.73%，後者更慘剩下283.77%，這方法似乎不可行。
但我無聊之餘又測試了不停利7%停損，得出來的結果竟然是九年總報酬率481.73%，相當於每年21.61%的複利率。因此，第二項規則就是設下停損點。
實際上這應該是常識，不管是什麼操作法總要做好停損才能在長期做個贏家，我只是把這常識改為一個可量化的規則加進模型裡，就提高了28%的報酬，可見停損的重要性。
接著，為了證明這模型在長期下確實有用，我加入了更長時間的資料，為了方便比較，我又擷取了另一個九年，也就是1991-2000的資料，這筆資料首發交易於1991/2/5，作多在4314點，最後交易做空於2000/3/13的8818點。其間共獲利點數11630點，總報酬率529.77%，相當於每年22.69%的複利率，勝率則為35.06%。
如果把1991-2000與2000-2009的資料混合起來，期間總獲利點數為25405點，18年總報酬率為3563.61%，相當於每年22.15%的複利率，勝率41.27%，停損率(所有交易中被迫7%停損的數字)僅3.17%。
如果只看這理論的數值，這模型簡直可說是完美了，可惜它有一個致命的問題。
我必須誠實的承認，這問題真的很嚴重，那就是，根本沒有人能直接買賣「現貨」指數的。
無論你用0050或期貨去操作，總有很多現實的因素阻礙你，最重要的是，這兩個在大部分時間裡都不等於現貨指數。因為我個人不碰期貨，以0050為例子好了。
理論上，從2003/11/21第一筆交易至2009/2/25最後一筆交易，如果以配合成交量與嚴格執行停損兩種規則來操作，指數上應該要賺取68%的報酬(每年10.93%)，但實際上，如果看大盤來做0050，你只能得到35.63%的報酬(相當於每年6.24%)，假設每年報酬率都只差這4.5%，10年就會差98.98%的報酬率，實在不可謂不大。
再看個簡單的資料，假如以期貨操作，只看2008/2/5~2009/2/5這一年報酬，現貨應該賺取30.89%，期貨卻只賺了26.84%(假設槓桿度為1，方便比較)，差距是4%，跟0050比實在是半斤八兩。我們可以做一個大膽的推測，即是因為工具的不足，使用這方法平均每年都會損失4%~5%的報酬。。
這實在是非常可惜的，難道就沒有可以直接使用這套系統、現行工具又支援的操作標的嗎？
在這裡先打住一下，因為很多人可能有疑問了，就是為什麼我要看大盤來做0050，而不是直接用0050的線圖套入這套系統？
其實我不是沒有試過這麼做，很遺憾的，這套系統做個股不行也就算了，連0050這支"股票"也無法直接套入，直接套入的話，從2003/11/21到2009/3/4，總報酬率是-15.01%，你沒看錯，報酬率是負的。我很難解釋這其中到底發生了什麼事，真要說的話，大概還是那句老話：「做了太多無用的交易」。
不過看大盤作0050還是有其原理的，因為0050在長期下的走勢完全取決於大盤(聽說兩者關係係數0.989?)，但它的市價，卻是取決於更多林林種種的原因，總而言之，是取決於當下買賣雙方的力道，取決於供需。但既然我們通常做的都是中長期的投資，而0050的走勢又取決於大盤，那直接照大盤指數來操作不是更便利、更不容易有誤差嗎？
回到正題，這套系統真的無法用在個股上嗎？我的回答是，很遺憾的，我用了幾支大型股來做都不行，以台塑為例，直接套用這套系統(只能直接套用，看大盤作"個股"是0050的專利跟特例)，前九年還能賺取190.45%的報酬，後九年卻虧了22%，總和來說18年雖然還有126.94%，不過做了九年卻虧錢，我摸摸良心實在不敢說「能用」。
難道這套系統真的就只能當個學術研究擺起來當裝飾嗎？不，我想只要解決過多無用交易的問題，還是能用的。
解決的方法我目前想到有兩個：
1.追求更高深的技術，也就是形態學。其實不用仔細看也可以看的出來，會瘋狂做出無用交易(詳細描述的話，就是收盤線一直瘋狂來回穿越65日線，讓你狂賠1%~3%賠到哭，雖然可以用交易量過濾，可是只能消除約一半的情況)的時間點，通常不是頭部就是底部，只要對型態有研究的話，這段時間你就不交易，這些少賠的錢日積月累，也是非常可觀的。
(其實就算不懂型態，再笨的人看到收盤線一直黏在65日線旁邊，也會知道等他離遠點再交易，但研究上必須秉持嚴格而客觀的態度，所以只能選笨到底操作法，也就是除非交易量有過濾，不然穿過一次就做一次交易。)
2.快速交易。會造成虧損過大的原因，除了上述的過度交易外，另一個原因就是反應太慢。如圖中的這種情況，原本在1/8作多後一路都是賺錢的，然後2/7後突然快速回跌，這時聰明的交易者可能前幾根就先跑了，不過我們還是照規矩來，好吧，照規矩到了2/17這天，因為我們的系統都是看收盤價跟成交量做的，原本都要等到快收盤才能做決策，但在下降趨勢如此強烈的情況下，正確的作法應該要一突破就直接賣出，以免更大的虧損。
最後，當初我在計算報酬率時，為了方便起見，都沒有考慮過除權息的問題。現在，我要再以台塑為例，以還原除權後的價格去計算成績，結果很可惜的，前九年報酬縮水至159.65%，後九年仍虧損22.11%，總和18年才賺125.6%。事實並不如我想的一樣，排除除權的影響就會有起色，「過度交易」與「價格反向變動太快」依然發揮著影響力，讓個股無緣於這套系統。
那麼，這套系統到底有什麼用呢？
我想，雖然這套系統在實際的使用上困難重重，不過他給了我們一個啟示，那即是：只要能夠避免在盤整期被巴，那麼只需要跟著趨勢走就好，不需要去預測它何時會反轉。實際上這並不是太困難的事，舉例來說，當所有均線(你可在65與1之間多設幾條自己信任的)都往同方向運動時，這大抵上就脫離了盤整期；又或者，即使收盤線突破了65日線，但65日線仍在下凹的狀態，那就很可能會迎來多空雙巴的盤整期，這時應停止交易。
諸如此類，其實有很多方法可以避免在盤整期交易，只要能夠避免掉大部分無謂的過度交易，我相信這套系統，不，「只要抓出趨勢、跟著趨勢走，不需要管反轉」的理念，不管是大盤還是個股，都會是適用的。
2009年8月9日 星期日
一個極簡而能在長期下獲利的交易系統
(注意：本系統僅為教學示範，有許多待改進之處，強制使用的話，需要極高的虧損容忍力，建議尋找更好的系統或等待成熟版本釋出再使用。)
先前我在《一個認知上簡單而重要的錯誤》一文中，發表了「交易並不需要預測未來，甚至不需要高超的技術分析，只需要有紀律的等待交易系統給的訊號」的看法，現在，我要用一個長期下獲利的簡單交易系統來輔證這件事。
這交易系統極為簡單，你只需要一張大盤線圖與兩條線，就能建構一個「輕鬆交易、長期獲利」的系統，之所以要用這樣簡單得過分的系統來做例證，一來是方便讀者快速理解，二來也是為了證明「比起高超的技術分析，交易者的紀律更為重要，而且交易並不需要預測未來。」
接著，請你給我一分鐘，馬上就能設定好這個系統。
1.打開你的大盤線圖，只要留K線跟成交量就好了，其他的都不需要。
2.請設定平均移動線為「65日」並增加「收盤線」
3.當「收盤線」穿過「65日線」往上時就作多；當「收盤線」跌破「65日線」往下時就做空。
很簡單吧？是不是一個訊號明確，判斷不會模擬兩可的交易系統呢？
現在我來說明一下這個交易系統的原理，首先，為什麼要選擇65日線呢？其實這也就是人們俗稱的季線，之所以使用65日而非90日，因為一季實際上的交易天數，扣去星期六日後，正好只剩下65天。65日線主要的意義是，這是市場上大部分人的平均成本線，配合上代表目前市價的收盤線，就能看出市場的動向。
若收盤線突破65日線，這代表市場大眾願意用比目前成本還高的價格去收購股票，也就是代表目前買方力道大於賣方力道，換言之，目前處於「上升格局」。一個成功的交易者絕對不會與市場對作，市場永遠是對的，因此目前市場既然是上升格局，作多就對了。
反之，若收盤線跌破65日線，即代表市場大眾願意用比目前成本還低的價格釋出股票(殺低)，這也代表著目前賣方力道大於買方力道，換言之，目前處於「下降格局」。既然市場告訴我們他要往下去，那還等什麼呢？放空就對啦，就是這麼簡單。
你現在可能會懷疑，這麼簡單的方法真的有用嗎？我能用真實的資料告訴你：有用！
現在我就用2000~2009年間的上市加權指數來驗證這個系統，根據此系統原則，第一筆交易會產生於2000/3/13，放空在8811點，最後一筆交易產生在2009/3/4，作多在4541點。其間最大獲利為3967點(8665─4698)，最大損失為722點(8811─9533)，最小獲利為2點(5660─5662)，最小損失為11點(5870─5859)，總獲利為12502點。(這還沒計算三月作多至今的報酬！)
如果你在每次做完交易後，又把所有餘額投入下一次交易，那根據指數所算出的總報酬率(實際報酬率要視使用的工具而定，這只是理論值)為342.47%，相當於九年來每年用17.97%的報酬率去複利。
這也許不算是非常亮眼的數字，但它顯示了幾個要點：
1.你並不需要複雜的交易系統或高超的技術分析，你就能在長期中盈利。
2.你並不需要高勝率，譬如在這九年的資料中，你每筆交易獲利的機率只有27.97%，但因為你贏就贏的多，輸卻輸的少，你最終還是取得了勝利。
3.你需要極高的紀律，並且有相當高的挫折容忍力，先不說你每筆投資都有七成的機會虧損，運氣不好時，你甚至還有可能連續十次交易都虧損，如果你挫折容忍力不足，因此便不按系統指示，隨意的去交易，那你就很可能會錯過全程參與8665點到4698點間大空頭的機會。
當然，這只是一個非常簡陋而不近人情的系統，它有非常多可以改進的地方，比如說，當收盤線在65日線週圍徘徊時，系統的使用者就必須被迫做許多無謂的交易(如圖，在2007/8/31至2007/9/21期間，因為大盤上下震盪，短短一個月內就被迫做了9次虧損交易)，投資者若想避免這種情形，可以設定規則為「當收盤線突破65日線1%以上才進行交易」，如此勝率便能提高至40.9%，但神奇的是，在不計算手續費的情況下，總報酬率卻反而下降至314.61%，相當於每年只剩下17.12%的複利率，這又是一個「高勝率並不代表高獲利」道理的體現。
你也可以使用其他的均線來打造類似的系統，如使用尚算快速的20日線，總獲利點數為6394，總報酬率則只剩下126.2%，相當於每年9.49%複利率。最大獲利點3569，最大損失點1206，勝率36.36%。
若改用更快的5日線，其總獲利點數則有9451，報酬率為209.60%，相當於每年13.38%複利率。最大獲利點3830，最大損失點1167，勝率48.98%。不難看出反應的速度越快，報酬率就越好，這也是常識之中的道理。
最後，應該注意的是，這系統的適用範圍只有大盤，因為它正是利用大盤「波動小、人為操縱性低、具明顯循環特性」的特徵去獲利的，以個股來說，即使勉強適用，也無法保證長期間能夠達到正獲利。另外，慎選交易工具也是很重要的，因為此交易法需要留倉甚久，時間價值會快速耗損的選擇權是不適合的，我個人推薦使用低槓桿度的ETF(如台灣50)來進行操作，雖然報酬率並不使人激動，但也是長久保本而穩定盈利的策略。
2009年8月5日 星期三
日記系列2009/8/5
2009/8/5
最近的生活平淡而缺少激動，就再來說些雜事吧。
話說最近因為不小心多買了一本文學少女6，只好在昨天拿回去書店換書，要換什麼書很難決定，因為我幾天前才剛買了一大疊書回家，短時間實在也不知道還要買什麼，正好我看見了上次角川輕小說大賞的得獎作品。上次我已經買了銀賞馬桶上的阿拉丁，我想，既然「阿拉丁」有此品質，雖然其他三本的簡介都很遜，應該也不會差到哪裡去吧。所以我就拿了魔法藥販局。
而現在我正看到140頁。
老實說這本書閱讀起來真是種折磨，看的時候會讓你一直數到底還剩幾頁、什麼時候才能看完。在人物上，此書著墨甚深、描寫細緻，人物特色分明但缺乏新意；在音樂性上，可以看出身為一個口說港語卻不得不用官方語言寫作的作者的矛盾，在許多地方讀來缺乏流暢感；在整體氛圍上，細微之處塞滿了作者自己的欲望與妄想，雖然還不到倒垃圾給讀者的程度，不過也夠令人感到不舒服。
故事性上，因為我還沒讀完，也不好下評論，不過看到現在，大抵上故事結構凌亂缺乏高潮，三分之一本書都拿來做「日常」的鋪陳，雖然不至於無趣，但總失之平淡。本書最大的特色還是在四個重要腳色間日常相處的點滴，雖然多有老梗，但也有許多讓人會心一笑的畫面。
到91頁後故事才進入第一個重點，可以看出作者想寫大長篇的野心，不過這卻苦了讀第一本書的讀者，不過單就我在書店觀察到的進貨量來看，這本書的銷量是否真能出第二第三集，還是頗令人懷疑的。
總而言之，這本書的相性跟我還真的頗不合，我人生第一次可以看小說看的如此心煩氣躁。不過裡面讓人驚嘆的是人物的複雜性，雖然第三人稱視角缺乏帶入性，腳色有時說話又像在演講讓人感受不到其中的情感，不過對於巫漣月這樣一個本應是柔弱膽怯可人的腳色，卻不時透出有如中二廚一樣的隱藏味道，著實是使人訝異。作者不知是故意這樣做，還是把自己的情感投射在人物上，但能把這兩種極端的性格成功的結合成一人的表裡，可以說是在我所見之中前無古人的。
不過可惜的是，雖然作者在人物特色上多所著墨，卻沒有將人物給寫活，這些人依然只是按故事需要受作者擺弄的腳色，並沒有活人該有的氣息。尤其是最可憐的眼鏡兄，被裝上一堆老梗也就罷了，還要背負作者沉重的欲望與妄想，從眼鏡兄身上我感覺到反面來說原來那些賣萌腳色有多辛苦，如果這是作者的故意諷刺，那真是神來之筆。
嘛，現在是PM2:00，就繼續把它看完吧。
故事到了後面已經漸有起色，雖然對話還是充滿了那些被寫過無數次的理念，但事件已經逐漸生動起來，到了200頁左右，原本寫的實在很沒真實感的戰鬥場面終於也抓到了「畫面」的味道，雖然不用看就猜的到小月跟眼鏡兄會在後面變怎樣，但這部份的描寫還算是成功，沒有驚喜，但可以接受。
魔法藥的泛用化是設定上新奇的地方，原本靜態的、被動的、只是魔法世界裡一門學科、甚至不太重要的魔法藥到了這邊竟然變成了動態的、可以不必服用即產生魔法現象、脫離「藥」的範疇的新奇事物，至於有別於尋常魔法藥的祕藥則更引人好奇，不過那大概要第二集才會寫了，恩，祝福她能出第二集XD
不管怎樣，終於看完這本兩百多頁的冗長小說了，以上感想都只是我的主觀感受，小月到後面頂多也就是怪物，沒有真正如我嗅到的變成中二廚(XD)，我也不是專業的評審，也許這書有很多好的地方，只是我看不見而已。
如果有人要對我放大絕「不然你來寫寫看阿！」，我只能HP歸零馬上舉雙手投降，畢竟我也只有一張嘴巴，真正要寫我很清楚我的程度只會更加低下，低下到不行。既然身為一個無能者，還是少說些造口業的話吧。
畢竟，人生比起逞口舌之快，還有很多重要的事情要去做的。
2009年8月4日 星期二
一個認知上簡單而重要的錯誤
最近突然發現，我過去幾年來的投資思維原來錯了。這錯誤非常巨大，但又十分簡單，它不是技術或分析上的問題，甚至還不算是情緒控制上的問題，他只是認知上一個小小的差異，最後卻造成巨大的虧損。大多數人(包括我)都有這種謬誤的觀念，以致於我們最後通通在市場的渦流中暈頭轉向。
這錯誤十分的簡單，只需要一句話便能說清楚，但他卻像是把世界一分為二的線一樣，通過這條線需要內在天翻地覆的改變。
這句話是什麼呢？答案是「交易並不需要預測未來。」
為什麼這樣說呢？實際上原因也非常簡單。
事實上，只要用心觀察，連五歲小孩也能發現，趨勢往往需要一段時間才能改變，趨勢持續的時間短則一月，長甚至可達一年，而大多數的交易系統或遲或早都能確立趨勢的改變。只要單純的按照這些訊號進場出場，即使不幸趨勢持續時間太短以致進場和出場價位相差無幾，導致利潤極少甚至虧損，往往也虧的不多；反之，如果幸運的趨勢持續時間甚長(如去年五月到今年一月的大空頭，或是三月至今的上升趨勢)，利潤則會相當可觀。
如此賺多賠少，要致富需要的只是時間，而不需要非常複雜的技術。
但為什麼一般人都無法藉由交易而致富呢？
這是因為，人們總是試圖去預測未來，人們刻苦的學習，努力抓出股市所有的變數，就是想知道未來的走向。遺憾的是，人們因為錯誤的目的而學習，越是刻苦的學習，結果只是虧的越多。人們預測未來，原意是消除風險增加利潤，豈知最後卻因為頻繁的交易而增加了風險。
一個簡單的例子是，即使人們能確定趨勢正在上漲，他也會因為指數或股價的一日下跌便感到恐懼。即使理性上人們能夠理解「不管趨勢的方向如何，每天的收盤價都可能比前一天高或低」這個道理，但事實上，他們仍會試圖去預測隔日股價是上漲還是下跌，甚至做出衝動的交易而提早出場。更糟糕的是，在做出衝動交易後，人們會矇蔽自己的雙眼看不到趨勢，他們會猜測趨勢馬上就會改變，甚至試圖指導趨勢的走向。
趨勢常常都不會理會這些人的要求，其結果，只是讓這些人看著財富列車呼嘯而過，什麼也沒得到。
然後他們，包括我，回去觀看線圖時才恍然大悟到，原來趨勢根本沒有改變，自作多情去猜測趨勢何時會改變的我，只是在浪費時間，並且折損自己的財富而已。
