今天繼續「盤中大漲百點」式的漲法，漲幅雖小，還是拉了根有長下影線的紅棒。這也是令我感動的一天，雖然我期貨一直亂做亂做，想高賣低買結果只是無謂的賠錢與耗損一堆手續費（如果從我11月第一單7311放到現在都賺289點了，但實際上我利潤連200點都不到…我這就是標準的做越多越蠢），但我那隻股價一直趴著不動的台泥終於在今天大漲了5%，盤中還差點漲停，讓我十分欣慰。果然只要大盤漲幅夠，不管什麼股票都是有機會漲到的──
真的嗎？
為了檢驗這論點是否真的精確，我挑出上市30類股(電子總體也算一類)，由型態觀察各類股的強弱，判斷的標準如下：
一、是否站上季線／年線
二、從高點算起，收復跌幅的程度
三、最近漲勢的力道
結果我意外的發現，真正的強勢類股根本不是常聽到的漲很大、很強勢的股票所在的類股，但弱勢股幾乎就是大家公認的那幾檔賠錢貨所在的類股，可見如果選到爛股票，很可能不管大盤怎麼漲一樣不賺錢。
我已將30類股強弱排序完畢，但其中許多類股其實強弱都差不多，硬要說都站上季線、漲幅也差不多的A類股比B類股強恐怕只會引發論戰，因此為了避免不必要的爭議，我只貼上我認為最強勢與最弱勢的五檔類股供各位參考。
強勢類股No.1：橡膠
這肯定出人意料吧？印象中很會飆的股票要不是電子股，至少也是最近很夯的汽車股才對啊，結果汽車股的漲幅反而不如他的輪胎，台橡、正新都是橡膠股裡面有名的股票，喜歡追強勢股的可以參考（不過光就這幾天看來，果然還是汽車比較紅吧？）
強勢類股No.2：食品
第二名也還不是汽車股，而是民以食為天的食品股。愛之味、南僑今天都拉了漲停，味全、統一、佳格也都站到了雙線之上，聯華食更是從來都沒跌到年線之下過，可說是這波大跌受傷最少的股票之一。現在興櫃裡最火的股票是餐飲類股，食品是否也是因為這樣跟著雞犬升天了？
強勢類股No.3：汽車股
這應該是最近最有希望登上強勢類股No.1的類股，裕日車已經連漲兩根停板，和泰車更是從頭強勢到尾，除了三陽之外其他股票也都站上了雙線，相信不久的將來，汽車股就會變成強勢類股的頭。
強勢類股No.4水泥
很意外的，我以為股價都漲不動的水泥竟然是站上雙線的六類股之一，今天也拉了一根長紅。水泥類股沒什麼好說的，一直以來除了台泥、亞泥就沒其他可看的了，我也是因為這樣，很早就把台泥買起來放，果然皇天不負苦心人。
強勢類股No.5：百貨貿易
最強勢的五檔類股全部都是傳產，既沒有電子、也沒有金融，肯定跌破了某些人的眼鏡，這也告訴我們選股的哲學需要做改變了。我承認最會飆或股價最高的股票仍然是電子股，但股票不是漲得快就好，漲得快跌得更快不過是紙上富貴，攻守兼備，能漲、不太跌的股票恐怕才是最後的贏家。
不過百貨類股看起來雖然不錯，真正獨撐大局的還是統一超、三商行這種跟日常消費最有關係的股票，或至少也要是遠百這種跟民眾生活息息相關的股票，同類的其他股票恐怕就不太行了。
強勢類股（？）：油電燃氣
這檔類股雖是第六名，但真要好好提出來說一下了。印象中油電股根本就端不上檯面，股本小、成交量小、股性也不活潑，結果他竟然也是站上雙線的強勢類股，仔細探究才知道原來是因為台塑化這檔股票也是油電燃氣股，而台塑化股本大，一檔的成交量就足以匹敵同類股其他股票的總成交量，導致整個類股的走勢圖根本就是台塑化的走勢圖。在由上而下的選股法中，要特別注意這種幻覺，才不會把弱勢類股當成了強勢類股。
以上就是截至目前為止最強勢的五檔類股，雖然說今日的強勢股不代表未來的強勢股，但市場之所以偏好某些股票我認為總是有原因的，我個人認為：買股票即使不追強勢股，也不要去賭弱勢股，以下就提出最弱的五種類股供大家參考。
弱勢類股No.1：光電
我的弱勢類股雖未必跌最多，但至少一定站不上季線，可能有人對判斷方法會有不同的意見，但無論如何，要說聚集了錸德、友達、吉祥全這些經典股票於一族的光電類股是台灣最弱類股，肯定是不會有人有異議的。神奇的是，昔日三千金的大立光、ＴＰＫ也屬於此族，可以說光電類股既是地獄，也是天堂。
弱勢類股No.2：零組件
很難說出有什麼代表性的股票讓零組件類股弱勢成這樣，但它就是這麼弱勢了，即使大盤從低點算起已經漲了三百多點，它還是連動也懶得動一下，即使是還蠻有名的台達電、健鼎也是始終搆不上季線，讓人懷疑莫非這裡是加護病房乎？
弱勢類股No.3：電器電纜
如果說光電股是地獄，零組件是加護病房，那電器電纜類股大概就是老人院了。這個類股彷彿已經被人遺忘，類股中竟然有一半的股票股價都已經跌破了面值，看起來就像一群行將就木的老人。也許１６類股會這樣默默地消失也說不定，到我們的下一代，可能就沒人知道這種類股了。
弱勢類股No.４：資訊服務
什麼樣的股票！什麼樣的股價！什麼樣的型態！我發現，弱勢類股(光電除外)的共同特徵似乎就是缺乏有名又量大的股票，光看那死氣沉沉的成交量，就知道什麼類股會長期弱勢。光電類股哪怕是暫時當了籤王，未來也有許多名股可以帶領股價上攻，可是像電器電纜、資訊服務這種股票，想擺脫長期弱勢的地位可能就有難度了。
弱勢類股No.5：電腦週邊
要選出第五弱勢的股票令我猶豫良久，最後還是給了電腦週邊，其實這波下來電腦週邊之所以會這樣弱的原因，不用說大家都知道是宏碁了。但電腦週邊類股畢竟擁有華碩、可成這種名股，未來只要宏碁谷底翻，電腦週邊肯定能一舉脫離弱勢類股的地位吧？
再次聲明，弱勢類股不一定是跌最多的股票，但肯定是連季線都搆不上的股票，未來這些股票有可能落後補漲，也可能完全不漲，股市裡沒有一定會發生的事，我們能做的只有管理好風險大膽去賭而已。相信強者恆強的，可以從五強裡挑選，或者找最近急漲的類股下手；相信弱者補漲的，也未必非得要從五弱裡挑選，也許中段股票會更快補漲也不定。
2011年10月27日 星期四
從型態看目前強弱勢類股
2011年10月25日 星期二
1025簡單從法人與均差看大盤
還記得我說過「外資短期上看起來可能像個白癡，但真正的大波段總不會缺席」這句話嗎？我們來回顧一下這幾個月的外資買賣超：
五月：－２０４．９６億
六月：－３３４．８３億
七月：－５８３．９１億
八月：－１９０３．９億
九月：－７９１．１５億
十月：＋２３６．９９億（至今）
一點都不難看出，外資在空頭走勢中聰明得很，從五月到九月不斷地從台股大提款，聰明的避過了最高兩千點的大跌。由外資的高智力我們不難判斷，如果不是有把握趨勢會由空翻多，即使一天兩天可能是買超，整個月的累積也絕對不會是買超，而十月份以來已經累積了２３７億的買超，只要剩下的四個交易日不要賣超超過這個金額，這個月外資就一定是買超，這代表什麼呢？
從外資的每日買賣超趨勢圖中我們可以更早發現這個趨勢，圖中三條線自十月六號出現黃金交叉以來，在昨日２０日線也已站上買方，這代表外資的態度繼［極度偏空］轉為［稍微偏空］之後，再一次的轉變為［稍微偏多］，如果照這個趨勢發展下去的話，外資一路加碼作多也是很有可能的事。
法人的現貨買賣超趨勢圖也呈現了完全相同的變化。日平均買超金額略大於外資，說明了投信與自營商也是偏多格局。
這是外資在期貨與選擇權部位的每日買賣超趨勢圖，可看出在結算後外資在期貨市場的態度也急遽轉多了，不過期貨市場畢竟只是小池子，我認為重要性遠不如現貨買賣超的趨勢。
這是法人在期貨市場的買賣超圖表。基本上由於外資與自營商似乎有對做的嗜好，這張圖看起來更加凌亂，但基本上趨勢仍是相同的。
這是近日均差與大盤指數的觀察圖。雖然最近Ｋ線型態與外資買賣超都有翻多的跡象，但均差在到達高點後今日已出現拉回，未來指數可能有拉回或盤整的壓力，若指數出現拉回，當均差到達低點時就是買點。（註：均差=均買張-均賣張）
2011年10月20日 星期四
債金時代的財富規劃
2011年，先後爆發了美債與歐債的危機，但危機並不是個案，只要看看下列的影片，就知道債務危機其來有自並且永遠會持續爆發，這就像一個吸毒的人終究會有毒品不足的問題一樣。
Money As Debt 中文字幕版
http://www.youtube.com/watch?v=zbKRM30Zxnc
http://www.youtube.com/watch?v=qZkaT-V9rfI
http://www.youtube.com/watch?v=J9PxRMN1jgo
http://www.youtube.com/watch?v=ugzWdJaxcA4
http://www.youtube.com/watch?v=rvG58bxhmuI
這部影片很好的解釋了這世界的錢是如何來的，以及這種制度背後隱含的問題。雖然早在２００８年這部影片就已經公布在Youtube上，但卻解釋了今日公債危機背後的原因：如果債務利息永遠需要造新的錢來還，那終究有人會還不起債而破產，即使是國家也不例外。
我們無法改變世界運作的制度（制度永遠都是菁英訂下的數十年後才能被一般人所了解，要改變制度又需要另一個數十年甚至上百年），也很難成為一個銀行家憑空造錢（事實上真正憑空創造大筆財富而暴富的是高利時代的上一輩銀行家，在這個低利時代銀行也已經沒那麼爽了），但我們至少可以保護自己辛辛苦苦掙來的錢。
既然我們已經知道世界上的錢會以等比級數越變越多，而這些錢終究就會流向工商業（雖然財富的源頭是憑空創造這些錢的銀行），所以想要從世界持續創造的金錢中分一杯羹，我們就要把金錢轉化成資產，其中一個好方法就是買入持續有盈利、而且是真正有現金流入的企業，好企業的營收之所以會持續不斷增長，正好是因為這世界的金錢總額本身就一直增加，只要企業增值（獲利）的速度不低於金錢增加的速度，股東就會越來越富有。
但如果有一天，實質生產增加的速度終於完全跟不上金錢增加的速度（即惡性通貨膨脹）時，大多數企業可能也沒用了，那時只有抬高定價不大影響銷售量的企業才能存活下來，那種企業很少，很可能有錢也買不到，所以一旦發生惡性通膨的時候，唯一自救的方法就是持有黃金。
因此，我對資產分配的規劃如下：
一、５０％的錢買入能持續創造現金流（如電信業、民生相關產業或其他獲利豐沛且不大需要資本支出的產業）的企業股票，而且越跌買越多，也可以存好錢等空頭末期一次買入。這部分的錢除非發生惡性通膨、企業體質惡化或不得不變現的情況，最好一輩子都不要動支，因為很可能跟台北市的房子一樣，賣了過幾年就買不回來了。
二、其他股票並不是不能買，而是用２５％的錢在牛市時做波段投資，這種股票別傻傻地做定期定額賺股息，很多擺越久只會越虧（看看面板、ＤＲＡＭ就會懂，需要持續大量投入資本支出的都是如此），賺波段價差才是王道。
三、只用５％～１０％的錢（如果你的財產越多，這部分錢就越少）做短期投機，也許有少數人靠短期投機發了大財，但我還是要說短期投機跟財富增值沒什麼關係，短期投機只是讓人保持活力的娛樂而已。今天買明天就賣甚至當日沖這種行為要付出的交易成本太過巨大，根本不是生財的有效手段，確實世界上有極少數交易鬼才靠當沖穩定賺錢，但這就跟世界上有極少數人買樂透賺了大錢一樣，有些人可以，不代表人人都可以。
四、如果你有一千萬以上的財產，請拿出１０％購買黃金，要是有天發生惡性通膨時，可以保護你的財產不會一夕歸零，黃金可以不要一次買，而是定期定額越跌買越多，這部分的錢無關獲利，只是保險的手段，對這個世界運行的體制如果有信心不做也無妨。
五、當然，現金也未必永遠都這麼可悲，偶爾在空頭市場時，因為貸款不振的因素，這個世界的金錢供給竟然也會負成長（即通貨緊縮），通貨緊縮時經濟很悲慘，但是原本是垃圾的金錢因為會增值反而變成最好的投資標的，一但發生持續通貨緊縮的情況，不論是股票、黃金或任何東西請都全部賣掉，因為所有東西都會貶值。不過通貨緊縮基本上是很少發生的，我印象中這十幾年來台灣好像只有發生兩次，而且時間都極短，不到一年，加上美國有萬惡的印鈔機可以輕鬆對付通貨緊縮，應該不用太擔心這問題。
2011年10月17日 星期一
反指標也是迷信
總統選舉將近，兩黨的口水戰、抹黑、互揭瘡疤也越演越烈。然而，不只是政治上，股市裡也有黨派之爭，當你看空時，所有看多的人似乎都成了你的敵人。品格好的，在心裡悄悄詛咒對方賠錢；品格差的，則在對方的討論串中極盡挑釁之能事，甚至價格稍微偏離對方的看法便大肆嘲笑，好像這那個人是世上最壞的人一樣。但過段時間後，你也開始看多，忽然就覺得那個人似乎沒這麼壞了，甚至開始加入他看法的護航行列，與原本是盟友那些人對戰起來......
網路上是如此，現實中又何嘗不是如此，雜誌裡電視上那些大師何以有如此多信奉者，並不是因為信奉者（以下簡稱為羔羊）真的都愚蠢如廝，而是因為人內心需要群眾的支持。而那些造神的大師正好是這樣的一支標竿，大師不僅帶領羔羊跟眾人一起看多，還幫羊群們集中力量一起「投資」一檔股票，有這麼強大的群眾力量，還怕事不成嗎？羔羊對這龐大群眾的領導者，又能不五體投地的佩服嗎？
然而，信奉大師的人最後終究是輸了，而且輸得很慘。於是這些羔羊開始決心與大師對做，大師說多，羔羊就做空。突然，羔羊發現原來也有很多「智者」同伴跟羔羊的看法是一樣的，於是，羔羊又感受到群眾的強大支持，相信這股強大的「睿智」力量將打敗大師集團，而自己也將獲利滿袋……
羔羊沒有看到的是，在遠方的另一個角落，有另一位大師正在看空，而且也有一群堅信與反指標對坐就會贏的羊也準備做多。請問，這種情況下，到底是那邊會獲勝呢？
我不知道，我只知道多空看法需要他人支持的人（羊？）是愚蠢的，意氣用事刻意與他人看法對做也是愚蠢的。不論是投資或投機，都應該以嚴謹、理性的邏輯去選擇多空，而非不經大腦按大師的說法去做（或反著做），否則，這就不是自己在操作股票，而是讓別人幫你操作股票。拿自己的錢讓別人去幫你輸，世界上還有更可笑的事嗎？
反指標也者，當作笑話揶揄一下是可以的，要是真以為跟反指標對做就是穩贏、穩賺，那與崇拜大師的人又沒什麼兩樣了，投資人對自己心裡的魔障，必須要時時注意，才不會又落入大賠的地獄。
2011年10月14日 星期五
讀《豐臣公主》
昨天買了萬城目學半新不舊的作品《豐臣公主》，才看幾頁，就知道萬城目在寫這本書時的功力又到達了一個新境界，就看完整本書的後話來說，《豐臣公主》在趣味性上確實不如《鹿男》與《鴨川荷爾摩》，但字裡行間卻有後兩者沒有的文字況味，只要短短幾行字，就可以抓住讀者的心，甚至不需要故事。
而且，才區區二三十頁，萬城目幾乎沒有用任何直白描述，就自然地把下面這麼豐富的腳色資訊灌入了讀者腦中：
會計檢查院的三人中，身高最矮的是鳥居。鳥居是一個胖子，生性聒噪而且粗線條，跟任何人都能裝熟，對甘絲柏格的「差別待遇」常感到生氣，表面上看起來雖然沒用，但卻被局裡稱為「奇蹟的鳥居」，雖然都是不經意的行為，卻常常能引發出線索或大事件。
甘絲柏格是日法混血兒，１８０ＣＭ以上的高個子，哈佛大學畢業的超級菁英，面容姣好，似乎對大多數人（尤其是鳥居）都冷淡以對，但對松平就有不同的態度，表面上她在這故事裡似乎沒有很重的戲份，但看到最後就會知道甘絲柏格其實是貫穿整個事件的重要腳色，而且會有出人意料的表現。
松平是會計檢查院的副院長，約莫比其他兩人大上十歲，是局裡的菁英老手，是故事裡傳統的「長官型」腳色，成熟穩重受人尊敬與信任，但跟毛利小五郎一樣要「變身」前會有特殊的習慣動作，而且是個冰品狂熱者。有堅持原則鍥而不捨的精神，在故事中是揭開歷史大秘密的重要腳色。
這三個人與「想成為少女的少男」、「青梅竹馬的熱血少女」、「神秘組織ＯＪＯ的負責人」，以這樣的表象，這六個人在如迷宮般複雜的大阪與「大阪國」，繞著一個隱沒在歷史中數百年不為外人知的秘密，因神奇的緣分彼此串聯了起來。
這故事寫的很棒，但與前幾本作品相比其實是不同的走向，相較於之前沿著時間軸單向行走而且幾乎一條主線到底的明快寫法，《豐臣公主》用了大量回溯的寫法，而且將推理要素推向主要成分，整篇故事的核心基本上變成「解密」而不像從前有明確的目標需要爭奪或達成，加上融入了超大量的地理與歷史知識，閱讀的困難度相較來說提高了。平心而論，要架構《豐臣公主》這種龐大故事所需要的能力超過前幾本作品，但故事的易讀性與樂趣就遠不及後者了。
雖然這是一個作家必然要經歷的階段，但以萬城目學這樣不世出的天才來說，現在跨入這個階段還是會讓人感嘆太過於早，不難看出《豐臣公主》中試圖傳達一些人生感觸或哲學之類的東西，也多了一些與故事架構沒有直接關係的設定，比方說大輔其實可以不必女裝，松平更不需要有冰品狂熱，沒有這些設定《豐臣公主》的故事結構大致也不會受到什麼影響（不過沒有女裝可能會無法觸發關鍵事件），但插入這些設定，會讓一個人物變得更獨特，更能加深讀者的印象。但相對來說的缺點是，本書就少了過去那種猶如一群年輕人在蔚藍晴空下騎著腳踏車朗笑而過的感覺，變得彷彿壟罩上一層模糊不清的陰暗般。
但令我高興的是「大阪國的存在意義」的答案，那是令人心情激動的，卻又不是無腦的熱血，那種悠久傳承的深厚情感，能以這種方式表現出來，雖然感覺未臻完美，但那種完全不灑狗血的質樸卻是令我感動的，我期待以後會有人能寫出更好的表現手法，但目前確實是沒看過有更好的了。
這本書在我心中的評分仍是非常高的，雖然我喜歡這本書的程度不及《鹿男》但萬城目學仍是我認為當代日本小說家當中的ＮＯ.１，明天就要開始看新作《鹿乃子與瑪德蓮夫人》了，希望能掃去我心中微不足道的陰暗，也希望能得到全新的閱讀趣味。最後，也希望萬城目桑能以這深具特色的會計檢查院三人組為主角，再寫一本關於富士山上白色十字架的故事，那個書中的謎題，雖然已經作為鋪陳被完美運用了，但還是希望能成為另一個故事，再來快意的解謎。
2011年10月12日 星期三
日記系列2011/10/12：果
2011/10/12
沒想到《馬桶上的阿拉丁》這麼快就完結了，但看完整本書後，又會發現這故事篇幅還真是恰到好處，風聆選擇在第四集就結束，肯定是經過長久的深思熟慮吧？故事一樣還是從幾個笨蛋的歡樂情節起筆（連帥氣楊老師也開始熱血笨蛋化了ＸＤ），漸漸進入細緻的情感描寫中，而當感情戲到達最高峰時，劇情突然急轉直下，開始一連串的探索、交鋒、精靈搞笑（這次出現比要四個字嗎更酷的精靈，在此就不劇透了ＸＤ），在歡笑中，穿插著抉擇的痛苦，在絕望時，又能以詼諧的方式帶來光芒，故事乍看之下是散亂的，在最後一刻卻全都巧妙的銜接了起來，曉果作出的抉擇雖然超出我預想之外，卻是可以理解的選擇。
本集為最後選擇其實埋下了不少伏筆，前三集看起來曉果對琦瑩或瑤依兩方都帶有一種若有似無的曖昧情感，看起來甚至還比較偏向最後選擇的另一方，第四集也一貫做了這樣的誤導，直到發生那個關鍵事件，曉果才決定了自己的心意。插圖方面kurudaz越來越犯規了，幼年的塔莉亞根本萌到讓我想把她帶回家去，第一本的時候看起來明明還好，最後一集卻每張圖都戳到我的萌點，以後我就看不到笨蛋的萌妹了，Kurudaz桑出畫冊阿～
也許因為是最終回了，本集的精靈幾乎是火力全開的把日常熟悉的腳色都影射進來了，裡面戲份最大的應該是羊駝吧，一開始還拐彎抹角的說是蒼原神獸，後面根本就直稱羊駝了ＸＤ，那張羊駝載著哈哈雷路亞的圖根本ＧＪ到爆炸。希望未來風鈴還會繼續出新作，只看阿拉丁根本不夠阿！
這本書讓我想起很多事，這陣子顧著追逐成就與金錢，內心變得十分焦灼，看了腳色如此豐富的故事，才想起人生原應是非常豐富的，雖然錢很重要，但人生值得追求的顯然不只有金錢，錢只是人生價值的一部分，如果什麼事都用金錢衡量是否值得去做，那不過是逆行倒施把人變為機器而已。
所以，雖然現在得了一個好工作，也靠自己的文字賺了些錢，我卻以為這是種退步，在這短短幾年裡，我的情感快速枯竭了，也許這是年齡增長的必然現象，這樣的自己確實也可能比較快樂，但我還是覺得過去情感豐富的時候是比較幸福的，就像之前寫著根本不可能賣錢的小說的那個年代，雖然痛苦，卻發自內心感到快樂。
過去的我很窮，努力求翻身是必要的，現在有了雙倍的收入，卻反而更汲汲營營於賺錢，這就是本末倒置了。我真正想寫的還是那些生活的、情感的東西，也希冀遇到一個天命的可愛女孩，人生應該像是花瓣散舞那樣的活一遭，而不是孤獨地死攥著終有一天會變成廢紙的垃圾。閱讀真是一件快樂的事，希望未來能用更多的時間在閱讀，也希望能平衡地調配時間去寫作與旅行。
2011年10月9日 星期日
為什麼照千萬贏家的方法做還是沒錢?
很多人可能都會有這樣的經驗：明明買了很多本身價數千萬上億的贏家寫的書，也照著書上的方法做了，可是過很多年還是沒錢。一開始可能會怨自己學藝不精，久了以後就會懷疑贏家的方法是不是假的，甚至贏家是不是偽造出來的，最終就變成「出書的都是騙子」這種偏激的想法。到底，是什麼原因導致投資這件事沒辦法像其他技術可以藉由書籍順利傳承呢？是讀者資質不夠？還是書裡面方法不正確？（做的很好但亂教一通不是只有投資領域才有的事）抑或是作者根本沒有千萬身價，都是出版社在騙人？
我認為以上都是部分的原因，卻都不是主要的原因。我認為，擁有數千萬身價的人寫的書，本來就不適合一般小散戶，我會這樣說，其中有幾個原因：
一、贏家可以賺大錢的方法，散戶只能賺小錢。
舉一個最簡單的例子好了，如果你有幾千萬甚至幾億的存款，不要說定期定額買高殖利率股這種最不用腦的方法，只要把錢都放在銀行，等大空頭末期四五千點的位置買績優龍頭股，放個一～五年自然會漲一兩倍，風險非常低，報酬卻遠超過定存或定期定額買股票／基金。問題是，人家賺一兩倍是又一個Ｎ千萬，一般小散戶可能連一百萬都沒有，花好幾年再賺一個一百萬，根本比薪水都還低，有什麼意義呢？
八位數的金額，就是我稱為致富的界線的數目，只要跨過這個界線，就可以用很簡單的方法賺很多的錢，也有本錢等待好幾年才進場投資，如果你有龐大的存款或是高收入者如醫生等，就很適合這種投資方法，可是如果是收入存款都不高的人，試圖用這種方法很快就會感覺到聳立在面前的高牆，要突破這道高牆，我認為最實在的方法就是專注本業提高收入，或者是開發第二收入來源，想辦法盡早衝過致富的界線，你的投資路就會比其他人順利很多。
二、贏家有天降的強運，散戶無法模仿。
剛好呼應第一點，很多贏家也都是從一無所有開始的，他們是怎麼跨過致富的界線的？我認為其中有幾個方法，第一是創業，自己當老闆，成功的話賺個上千萬我想不很難；第二是２５歲前就開始投資，只要收入不是太差，加上正確的方法，應該四十歲以前就能夠跨越致富的界線；第三就是豪賭，我不敢說到底有多大比例贏家是這樣來的，但至少有位出書過的期貨天王年輕時就是這樣玩的：在大空頭時放空期貨，而且越跌越加碼，一口變兩口、兩口變四口、四口變八口（期貨的保證金是固定的，只要賺錢就可以一直放大口數，股票卻會在賺錢的時候股價跟著上漲造成能買的張數不變，這點是關鍵的差別），到最後幾十萬就變成幾千萬了。
這故事聽起來很誘人，問題在於，能有幾個人有這種好運？千中選一？還是萬中選一?不知道，我只知道那個人肯定不是我，可能也不會是各位。大多數的人想這樣玩，大概不是反彈前加碼過度被直接嘎爆出場，就是空頭已經結束了還傻傻滿倉不知道要跑，一年賺的錢一個月就賠光，甚至一開始就做錯趨勢，大空頭還在做多，秒殺出場。期貨就是個大賭場，幸運兒能將帶出幾千萬甚至上億的財富，但超過99%的人只會把本金輸光從零開始，除非你自認為有超人的強運與判斷力，否則千千萬萬不要選擇豪賭這條路。（也沒有贏家會教你這樣玩的，即使他們這樣賺到幾千萬也一樣，因為那樣只會害死讀者。）
三、重要的部分根本無法用文字或任何簡單形式傳達。
講完前兩點，可能有人會說，有些贏家的書教的都是短期的操作法，也不是靠期貨豪賭獲勝的，應該就可以照著操作賺錢吧？很遺憾的，那還是很困難的，主要的原因是短期操作最精隨的部份作者根本無法傳達給你。舉例來說好了，很多書裡面都有規律、明確的進場點，可是出場點的規則卻不是避重就輕就是有好幾套變來變去，要不就是根本不實用！為什麼會這樣？我想並不是贏家故意隱瞞精華，而是出場點本來就沒有固定的規則，股市在進場前是很簡單的，進場後就會變得很複雜，在你手中無股時，你大可慢慢等到最好的情況才進場，所以股市很簡單，但是當你手上有股時，你被迫要時時做決策，就不簡單了。出場點這種東西，會受到前後Ｋ棒、均線、指數高度、風險承受度等各種因素的影響，停損點也許還可以固定用「跌破ＸＸ線」這種無腦的方法出場，停利點怎辦呢？你連它到底會漲到哪都不知道，又怎會有固定的線給你停利？漲跌固定％數就出場的方法也許可以給初學者一個參考，但相信我，久了以後你自然就會放棄這種死板不好用的方法。
這可不是我在胡亂批評，不然你想吧，你訂下漲30%就停利的標準，如果停利後股價繼續飆怎辦呢？就算你不在意，那反過來問，如果漲20%就開始跌，那你又要怎麼辦呢？這還只是基本情況，所以俗語才會說：「人人都會買股票，會賣的才是高手。」出場點很難化作簡單的幾個準則，而有賴讀者自己去切身體會，這才是股市最困難的地方，更別說幾乎沒人能教的資金控管，什麼時候要放大部位？什麼時候要縮小部位？可以投入多少資金？什麼時候要全部抽手？這完全是因人而異的東西，目前除了「不要攤平」跟「不要100%全押」這兩個勉強可以算上通則外，也沒什麼準則是可以通用的，偏偏這才是最重要的技術，就像你去賭牌，牌技是可以教的，但不是老賭徒又怎知道什麼情況才能玩大把的？
扯了這麼一大段，其實我只是想說，閱讀是有必要的（一本書還不到股票進出一次的手續費！），但不要期望看看書就能學會操作的技巧，越是短期的操作技巧就越要自己親身實踐領會才實用。一無所有的人想要致富，要嘛就是想辦法多賺點錢然後用很簡單、人人都可以成功的長期投資法慢慢賺（雖然很慢，但二十年賺十倍應該是沒問題的），要嘛就是先做好會賠錢很多次的心理準備，親自下海操作，並且寫下每一次進出場的理由，只要能認識並改正自己的錯誤，久了以後絕對會慢慢轉虧為盈，若能持續下去，我相信，以後各位也能變成藉由短期操作致富的贏家。
2011年10月6日 星期四
賈伯斯給我們的操作啟示
Steve Jobs，昨天永遠的離開我們了。賈伯斯是一個不世出的奇才，在電腦還停留在有螢幕的打字機那個硬梆梆的科技時代，賈伯斯就已經把美麗的藝術字體帶進了個人電腦中，他的一生似乎永遠充滿了創新的能量，2007年，iPhone的誕生更永遠改變了人們使用手機的體驗，現在，即使不用蘋果產品的人的生活體驗也被影響著，不說別的，在十年前，有人能想到手機原來可以直接把鍵盤拿掉，利用觸控功能直接作在銀幕裡嗎？更不用說那個神來之筆的滑動解鎖，雖然只是一個小地方的改變，卻是沒人想過去做的美妙改變。
這正是賈伯斯和他一手創立的蘋果，一個永遠帶給人們更美好生活體驗的英雄。我不知道賈伯斯有沒有操作過股票或期貨，但我知道如果賈老來交易這些商品，肯定也會是個成功者。因為操作必須要把藝術與直覺帶進硬梆梆的數字裡，才能真正貼近市場的脈動，那麼，也許我們能從賈伯斯說過的話語裡，得到一些交易的啟發也說不定：
賈伯斯說：「你不能預先串聯起人生的重點，只有回顧時才明白。所以你必須相信這些片段會在你未來派上用場，你必須要相信某些東西-直覺、命運、生命、緣分等。因為相信這些點點滴滴終將串在一起，讓你有信心去追求你想要的，更帶來了人生的不同凡響。」
交易也是一樣的，你永遠不可能知道哪邊是最好的進場點，只有回顧時才能明白，最佳進場點是不可能用數學模型算出來的，你必須要相信你的直覺勇敢去做，做錯了就修正。但即使是虧損的經驗也是有用的，只要認真去檢討，一次次成功與失敗的點點滴滴都會融入你的靈魂中，讓你更接近一個偉大操盤手的境界，並在關鍵的大行情裡幫助你做出正確的抉擇。
如果你把每天都當成你的最後一天，總有一天你會作對。我每天早晨對著鏡子問自己，如果今天是我生命的最後一天，我會想做今天要做的事？如果當很多天答案是否時，我就知道我必須有所改變了。
這句話在各領域都是經典。如果你把每一次的交易都當成人生最後一次交易，你就不會亂做一通，如果你知道你這輩子只能再進場一次，你不會隨便找個價位就輕率進場，肯定會等到內心認為最棒的時機點來臨時才建倉。市場裡有無限的機會，但只有把無限機會轉化為有限機會、把那些不重要的機會都過濾掉的人才能成功，你不能每一筆錢都想賺，你只能賺適合你的錢。
同樣的，如果你手上持有的部位是你人生最後的部位，結束後的錢是你跟家人共渡一生的依靠，那你就不會因為不切實際的希望「再等一下下」而讓自己的虧損無限放大。同時，你也不會再因為那些沒賺到的部份感到遺憾，如果這已經是人生最後一筆交易，那多賺那一點錢又有什麼用呢？永遠提醒自己這次可能就是最後一次，那你就不會過度的貪婪，不會因為賣出後股價又繼續上漲就懊悔不已，你知道你已經得到人生應該得到的。這是很重要的，因為知足的人可以適當的利用交易創造足夠的財富，而那些永遠活在「原本可以賺更多」的壓力下的人，即使賺了錢也不快樂，所以會強迫自己去做過度的交易直到賠錢，直到終有一天被自己的壓力壓垮為止。
永遠都要去假設這筆交易就是人生最後一筆交易，這樣你就會慎重的面對自己的交易，如果你真心尊重自己的交易，那麼交易就會以金錢來報答你。
求知若飢，虛心若愚（Stay hungry,Stay foolish）
永遠不要自滿，因為你永遠可以做的更好，你永遠都可以用更少次的交易賺更多的錢，永遠可以更迅速的停損，永遠可以找到更美妙的進場點，但如果你認為自己是高手，從那一刻起就什麼都結束了。
交易就如同衝浪一樣，你只能順著浪頭而行，而不能改變浪的方向，在市場之前，不論有幾億元的財富都是脆弱的；在市場之前，不論有再高的智商與學歷也都是愚昧的。患有高手大頭症的人，賺錢賺久了以後難免會出現自己可以呼風喚雨的幻覺，這種幻覺會讓他們在一次關鍵的交易中與市場對作，相信市場會因為自己改變方向，然後傻坐在那裡被浪潮淹沒。
不論是操作股票或期貨，說起來都是很簡單的，但真正自己進場了才會發現市場似乎無時無刻都刻意與自己作對，只要作多就漲不動，只要做空就狂漲，我稱呼此為「手續費幻覺」，是只有真正入市的人才能感應到的幻覺，在歷史線圖上是絕對看不出來的。這幻覺的成因是因為你只要建倉就會立刻因手續費而虧損，而市場的隨機波動卻是中性的，你作多時，價格往上漂移兩點你不會覺得自己賺了錢（除非你是自營商交易員，１個ＴＩＣＫ就賺錢），但價格往下漂移兩點卻是實實在在的虧損。這個幻覺會讓人們傾向於更遲緩的活動，也是９９％的人在期貨市場最終都要失敗的原因（如果今天期指手續費降到單邊１０元，我相信能賺錢的人一定暴增到十數倍）。
交易的修練很大部分就是要克服這種幻覺，這說起來很簡單，但我也還極難克服這種幻覺，我只知道克服這種幻覺讓自己賺錢的方法就是忘掉成本，忘掉自己的進場點也忘掉手續費，心中只有Ｋ棒。如果你不會因為自己的成本就給自己更寬鬆的進場點，那你無形中就會少賠掉很多錢，據我自己的經驗來看，該停損時「再等一等」真的可以等來反向波動的機率不到三成，甚至不到兩成，有大約八成的情況，等來的都只會是雙倍的虧損而已。停損點是進場時就設定好的，如果你常常停錯，那你應該是修正你的停損標準，而不是到達標準後不遵守它。
市場的變幻無常是人智永遠不能預料的，所以一定要設好停損點，保證自己的虧損上限。如果連賈伯斯都能Stay foolish，那平凡人的你我憑什麼認為自己就一定是正確的呢？如果一個人能承認自己的愚笨，承認該修正的是自己而非市場走勢或這個世界，那人生自然會少很多阻力、多許多成就，我想這就是賈伯斯想要傳承給我們的觀念，也是我們該繼續傳承給後代觀念。
永遠不要忘了：「Stay hungry,Stay foolish.」同時，也祝福賈伯斯先生在天堂能永遠的幸福，並能在天堂繼續創造全新的生活體驗。
2011年10月4日 星期二
價量關係：凸與凹的故事
一直沒有寫關於量能方面的文章，一方面是因為我對於量的研究實在粗淺，平常主要也只看價格而已，另一方面則是因為量能在看大盤的準度還可以，要運用在個股所需要的調整與適應卻是遠勝於價的運用，尤其當一檔個股市值越小的時候，他的量就越不具參考性，我個人是不建議買小型股（我自己已經多年沒買了），如果真的要買小型股，注意價格應該就夠了。
各位應該都聽過不少的量能理論，比如說什麼價量齊揚是漲真的，價跌量縮是守穩之類的，我個人不反對這些說法，但也沒實際證實這些理論過，對我來說，價量關係很簡單，就是凸與凸的關係，我這可不是在罵人，不信的話，你可以看上面那張圖，有沒有發現什麼東西呢？
沒有的話，不妨在看看這張圖，有沒有感覺了？有沒有發現，在短期高點的地方，量能同時也是高點，而當量能退潮後，短期股價也就跌下來了？這種關係會隨著多頭的推展越來越明顯，因為例子太多，為了維持版面整潔，貼三張圖就好。
應該很容易看出，在多頭的最高峰（通常還是第一個最高峰）量能會到達最大，但是量能一退潮，股價的初步修正也非常慘烈。不過這種關係在多頭出現最高峰後就會逐漸的不明顯，到後來甚至會變成這樣：
沒錯，你一點也沒看錯，到了空頭以後，這個關係就完全顛倒過來了，空頭時，量能的山頭反而是短期價格的低谷，當然，隨著空頭的推展，這個量大退潮後就會反彈的趨向也會越來越明顯，直到出現最大的反彈後，這個關係也會跟著失去，然後，股價低檔整理一段時間，拉出大量後隨及噴出，這就是傳統所謂的價漲量增。
幾乎同樣的一個模式，只不過時間從2008年變成2000年而已，由於空頭的時間都很短暫，要找例子就比多頭難多了。話說回來，這些關係對我們有什麼用呢？
在股市中沒有一種發現是完全沒用的，就我自己看來，這個關係至少就有兩個功用：
一、判斷現在是空頭或多頭。凸對凸就是多頭，凸對凹就是空頭。
二、作為短期賣出或買入的依據。
在第一個作用裡，我們可以用去年的大整理當例子，不難看出在價格漲時量能還是比較高峰的，可以用這點為自己打氣，讓自己相信是多頭。當然，後來也繼續漲了半年多，甚至還上九千點，而如果再配合第二個作用來回操作的話，這裡簡直是賺死了。
又比如像今年大跌時，多空的量能關係開始模糊，大概就知道多頭市場可能快要結束了，後面配合其他技術分析的運用，自然就有可能躲過大跌。好好運用這個關係的話，我相信對抓到短期的買賣點是小有幫助的（我還是覺得看價格比較實在ＸＤ），至於現在是要看多頭關係還是空頭關係呢？看前幾天跌破七千後出現大量反彈，量縮後又一直漲，我猜，現在應該還是比較偏空吧。
最後，這個量能關係判斷終究只是一個偏門的小技巧，準確率相當有限，只能作為其他技術分析方法的輔助，希望各位參考參考就好，不要因為這篇文章就捨本逐末。
2011年10月1日 星期六
投資前應該做好的事
因為是週末，來談些比較輕鬆的東西吧。各位都知道想要致富就必須靠投資，但其實並不是人人都可以做投資，有些事情必須先做好，做起投資才不會事倍功半。這些事情並不會很難，可是很多人都沒能完全切實執行，開始條件就不好，後面當然就輸更多了。
一、記帳
理財為投資之本，記帳為理財之母，如果你連自己手上的錢怎麼來怎麼去都不清楚，那要管好自己的投資部位就更不可能了。很多人進股市都喜歡炒短線，可是炒短線可不是買來賣去就好，想要靠短期操作累積財富是要付出許多精神的，不但要記載自己的買賣價位及時機點，還要寫下自己進出場的理由與分析自己做錯做對的原因，這樣才會逐漸進步，而如果你連記帳都做不好，還發什麼宏願要寫操作日記之類的，也終究只會是三分鐘熱度而已。
記帳並不會很難做，網路上有很多記帳軟體，可以自己設定分類，每天填一填就會自動幫你統計每月每個項目到底花上多少錢。我個人不僅記帳，還會每季都做一張財報，這不僅是用以判斷自己財務上哪邊可以更進步的工具，看著每季自己的總資產逐漸上升，也會覺得很有成就感。
二、節流
僅僅是機械式的記帳是不夠的，你還要從記帳的結果找出自己可以更節省開支的地方。鑒於開源對一般人來說非常困難，節流就必須更努力的去做好，才能儘早累積足夠的錢去投資。投資永遠是越早越好也越多錢越好，三十歲就投入一百萬跟四十歲才投入一百萬，雖然才差了十年，最後的結果卻是天差地遠。
簡單的試算一下就會發現，假設甲君在三十歲投入１００萬，乙君在四十歲投入１００萬，年報酬率都是１０％，到了六十歲的時候，甲君有１７４５萬，乙君卻只有６７３萬，只差十年，財富卻差了三倍。年輕的時候真的應該把錢省下來，而不是隨便花掉，我離年輕還不算太遠，知道有些事真的年輕時不做以後就沒有機會再做，但為了要追求財務自由的未來，總是要付出一些犧牲的。
三、正確的觀念
實話實說，有些人的金錢觀是十分糟糕的，明明收入就不高，卻是領了薪水就馬上跑去買潮牌、換手機，一下子就把錢都花光，甚至有些人花不夠還找朋友借，借到沒朋友就找信用卡借，等到都沒有錢了才開始想要投資，彷彿只憑手上那點錢就可以變出幾百幾千萬一樣。我承認玩高槓桿的商品比如說選擇權可能在短短幾天內就賺到百倍甚至千倍的獲益，可要抓住那種突發性超大波動的機率沒比買樂透好多少，要賭那麼一點可能性，不如乾脆買樂透就好了。
以小搏大絕對是一個讓你以最快速度畢業的念頭，很多人只看到那些幸運兒在期貨或選擇權賺到幾千幾萬倍的獲利，卻不想那是幾萬個甚至幾十萬人裡面才有一個的例子，立志要成為那種幸運兒就跟立志成為九把刀或是周杰倫差不多不切實際。即使是可以從期貨市場裡穩定提款的交易鬼才，在有一定財富後也會開始慢慢轉向股市裡長期投資，足見長期投資、以低風險獲利才是投資的正道，問題是一個運氣平平的人用正確的方法去長期投資，二十年來大概也只能讓自己財富增加十倍左右，也就是說如果你二十年後本來可以存一百萬，投資可以幫你擴增到一千萬，如果你二十年後本來可以存到一千萬，那正確的投資就能讓你變成擁有一億，可是如果你二十年後本來就一毛不存，那投資也幫不了你什麼。
如果你自認不是一個非常幸運的人，那忠於自己的本業，好好努力增加薪水收入才是真的，只要用正確的投資方法，一個人投資能賺到的錢跟本業能賺到的錢是成正比的，你的薪水越高，累積的資本也越多，投資獲益自然也越高，如果現在的工作待遇很爛的話，就想辦法轉換跑道，或者開發第二個收入來源吧。
四、激勵自己
投資理財其實是一場馬拉松大賽，比的並不是短期內可以賺多少的爆發力，而是到底可以獲利多長的持續力，缺乏持續力的話，即使是強如李佛摩也會破產，而曾經賺到數十億最後破產，跟一開始就一貧如洗實際上並沒有什麼區別，頂多多受些人崇拜而已。
真正會在市場上賺錢的人，都知道不論是投資或投機，到最後都會像工作一樣變成一種規律化、無聊的事，而當感到無聊，又缺乏目標的時候，就會開始想做些不同的事，而當「開始想做些不同的事」的時候，就會開始賠錢了。因此，為了讓自己不要賠錢，持續找目標激勵自己是很重要的，至於才剛開始進入市場的新手，就以一千萬當做人生第一個目標吧，一千萬聽起來不多，連在台北買棟房子都買不起，可是卻是窮人跑道跟富人車道的分界線。想想，找個年報酬率６％的投資很簡單，一千萬每年６％就有６０萬，這已經是台灣一個普通青壯年的年收入，如果一個人不用工作每年就能賺這麼多，是不是代表他有本錢去追求自己的夢想、開創第二番事業或者花更多時間去研究投資呢？莫以為一千萬沒什麼，對懂得用錢賺錢的人來說，一千萬在他們手上，不用過幾年就會變成一億，而對不懂理財的人來說，即使給他們一億，不用過幾年就會縮水成一千萬。
好好去努力吧，如果你現在都沒有存款，就以進入股市的基本單位２０萬為目標，想辦法一年內存到這樣的錢，在保住最大限度的錢的前提下，去獲取最多的經驗吧。正確的投資方式會讓人變的積極，就我自己的經驗來看，從股市開始賺錢之後，工作也變得越來越順利了，相對來說薪資收入也越變越高，也就有更多錢投入股市了，這樣的正向循環對人生是有益處的，希望各位讀者也可以找到這樣的正向循環。
