債金時代的財富規劃

　　2011年，先後爆發了美債與歐債的危機，但危機並不是個案，只要看看下列的影片，就知道債務危機其來有自並且永遠會持續爆發，這就像一個吸毒的人終究會有毒品不足的問題一樣。

　　Money As Debt 中文字幕版
　　http://www.youtube.com/watch?v=zbKRM30Zxnc
　　http://www.youtube.com/watch?v=qZkaT-V9rfI
　　http://www.youtube.com/watch?v=J9PxRMN1jgo
　　http://www.youtube.com/watch?v=ugzWdJaxcA4
　　http://www.youtube.com/watch?v=rvG58bxhmuI

　　這部影片很好的解釋了這世界的錢是如何來的，以及這種制度背後隱含的問題。雖然早在２００８年這部影片就已經公布在Youtube上，但卻解釋了今日公債危機背後的原因：如果債務利息永遠需要造新的錢來還，那終究有人會還不起債而破產，即使是國家也不例外。

　　我們無法改變世界運作的制度（制度永遠都是菁英訂下的數十年後才能被一般人所了解，要改變制度又需要另一個數十年甚至上百年），也很難成為一個銀行家憑空造錢（事實上真正憑空創造大筆財富而暴富的是高利時代的上一輩銀行家，在這個低利時代銀行也已經沒那麼爽了），但我們至少可以保護自己辛辛苦苦掙來的錢。

　　既然我們已經知道世界上的錢會以等比級數越變越多，而這些錢終究就會流向工商業（雖然財富的源頭是憑空創造這些錢的銀行），所以想要從世界持續創造的金錢中分一杯羹，我們就要把金錢轉化成資產，其中一個好方法就是買入持續有盈利、而且是真正有現金流入的企業，好企業的營收之所以會持續不斷增長，正好是因為這世界的金錢總額本身就一直增加，只要企業增值（獲利）的速度不低於金錢增加的速度，股東就會越來越富有。

　　但如果有一天，實質生產增加的速度終於完全跟不上金錢增加的速度（即惡性通貨膨脹）時，大多數企業可能也沒用了，那時只有抬高定價不大影響銷售量的企業才能存活下來，那種企業很少，很可能有錢也買不到，所以一旦發生惡性通膨的時候，唯一自救的方法就是持有黃金。

　　因此，我對資產分配的規劃如下：
　　一、５０％的錢買入能持續創造現金流（如電信業、民生相關產業或其他獲利豐沛且不大需要資本支出的產業）的企業股票，而且越跌買越多，也可以存好錢等空頭末期一次買入。這部分的錢除非發生惡性通膨、企業體質惡化或不得不變現的情況，最好一輩子都不要動支，因為很可能跟台北市的房子一樣，賣了過幾年就買不回來了。
　　二、其他股票並不是不能買，而是用２５％的錢在牛市時做波段投資，這種股票別傻傻地做定期定額賺股息，很多擺越久只會越虧（看看面板、ＤＲＡＭ就會懂，需要持續大量投入資本支出的都是如此），賺波段價差才是王道。
　　三、只用５％～１０％的錢（如果你的財產越多，這部分錢就越少）做短期投機，也許有少數人靠短期投機發了大財，但我還是要說短期投機跟財富增值沒什麼關係，短期投機只是讓人保持活力的娛樂而已。今天買明天就賣甚至當日沖這種行為要付出的交易成本太過巨大，根本不是生財的有效手段，確實世界上有極少數交易鬼才靠當沖穩定賺錢，但這就跟世界上有極少數人買樂透賺了大錢一樣，有些人可以，不代表人人都可以。
　　四、如果你有一千萬以上的財產，請拿出１０％購買黃金，要是有天發生惡性通膨時，可以保護你的財產不會一夕歸零，黃金可以不要一次買，而是定期定額越跌買越多，這部分的錢無關獲利，只是保險的手段，對這個世界運行的體制如果有信心不做也無妨。
　　五、當然，現金也未必永遠都這麼可悲，偶爾在空頭市場時，因為貸款不振的因素，這個世界的金錢供給竟然也會負成長（即通貨緊縮），通貨緊縮時經濟很悲慘，但是原本是垃圾的金錢因為會增值反而變成最好的投資標的，一但發生持續通貨緊縮的情況，不論是股票、黃金或任何東西請都全部賣掉，因為所有東西都會貶值。不過通貨緊縮基本上是很少發生的，我印象中這十幾年來台灣好像只有發生兩次，而且時間都極短，不到一年，加上美國有萬惡的印鈔機可以輕鬆對付通貨緊縮，應該不用太擔心這問題。