一個認知上簡單而重要的錯誤

最近突然發現，我過去幾年來的投資思維原來錯了。這錯誤非常巨大，但又十分簡單，它不是技術或分析上的問題，甚至還不算是情緒控制上的問題，他只是認知上一個小小的差異，最後卻造成巨大的虧損。大多數人(包括我)都有這種謬誤的觀念，以致於我們最後通通在市場的渦流中暈頭轉向。

這錯誤十分的簡單，只需要一句話便能說清楚，但他卻像是把世界一分為二的線一樣，通過這條線需要內在天翻地覆的改變。

這句話是什麼呢？答案是「交易並不需要預測未來。」


為什麼這樣說呢？實際上原因也非常簡單。
事實上，只要用心觀察，連五歲小孩也能發現，趨勢往往需要一段時間才能改變，趨勢持續的時間短則一月，長甚至可達一年，而大多數的交易系統或遲或早都能確立趨勢的改變。只要單純的按照這些訊號進場出場，即使不幸趨勢持續時間太短以致進場和出場價位相差無幾，導致利潤極少甚至虧損，往往也虧的不多；反之，如果幸運的趨勢持續時間甚長(如去年五月到今年一月的大空頭，或是三月至今的上升趨勢)，利潤則會相當可觀。

如此賺多賠少，要致富需要的只是時間，而不需要非常複雜的技術。


但為什麼一般人都無法藉由交易而致富呢？

這是因為，人們總是試圖去預測未來，人們刻苦的學習，努力抓出股市所有的變數，就是想知道未來的走向。遺憾的是，人們因為錯誤的目的而學習，越是刻苦的學習，結果只是虧的越多。人們預測未來，原意是消除風險增加利潤，豈知最後卻因為頻繁的交易而增加了風險。

一個簡單的例子是，即使人們能確定趨勢正在上漲，他也會因為指數或股價的一日下跌便感到恐懼。即使理性上人們能夠理解「不管趨勢的方向如何，每天的收盤價都可能比前一天高或低」這個道理，但事實上，他們仍會試圖去預測隔日股價是上漲還是下跌，甚至做出衝動的交易而提早出場。更糟糕的是，在做出衝動交易後，人們會矇蔽自己的雙眼看不到趨勢，他們會猜測趨勢馬上就會改變，甚至試圖指導趨勢的走向。

趨勢常常都不會理會這些人的要求，其結果，只是讓這些人看著財富列車呼嘯而過，什麼也沒得到。

然後他們，包括我，回去觀看線圖時才恍然大悟到，原來趨勢根本沒有改變，自作多情去猜測趨勢何時會改變的我，只是在浪費時間，並且折損自己的財富而已。